國慶節(jié)長假后的第一個工作日，北京退休職工羅永福和老伴一筆20萬元的5年定期存款到期了，連本帶息一共取出24.75萬元，這是老兩口辛苦一輩子攢下的養(yǎng)老錢。取出后，他們分文未動，又往里存了2500元湊足25萬元后，繼續(xù)存了3年的定期，以備養(yǎng)老之用。

“雖然利率越來越低了，但別的理財方法我們也不懂，銀行定期存款是我們唯一的選擇?！?0月11日，年近古稀的羅永福對《華夏時報》記者表示。

事實上，跟羅永福一樣，不少老年人的養(yǎng)老投資方式依然是銀行存款。據(jù)中國養(yǎng)老金融50人論壇對外發(fā)布的《中國養(yǎng)老金融調查報告》（下稱“《報告》”）顯示，銀行儲蓄或理財依然是不少人養(yǎng)老投資的首選，占到30.2%；其次是商業(yè)養(yǎng)老保險產品，占20.5%；購買股票或者基金以及購買房產的分別占13.2%和10%。

而近些年，各大城市的社會平均工資有一定幅度的增長，但是工資增長后如何進行規(guī)劃理財以保證“老有所養(yǎng)”，已經(jīng)成為越來越多老百姓關心的話題。

傳統(tǒng)儲備方式是首選

我國自步入老齡社會以來，大力發(fā)展養(yǎng)老金融成為社會各界關注的焦點，利用金融工具和技術的媒介作用提高老年收入保障，已逐漸成為適應傳統(tǒng)養(yǎng)老模式轉變、滿足群眾日益增長的養(yǎng)老需求的必由之路。同時，隨著老齡人口的日益增長，加上我國長期計劃生育以及近期全面放開二胎政策形成的獨特的“四二二”家庭結構，越來越多的人擁有了養(yǎng)老資產儲備的意識，使得提前進行養(yǎng)老資產配置成為可能。

《報告》中的數(shù)據(jù)顯示，超過六成(61.8%)的居民認為應該在40歲以前就開始以購買養(yǎng)老保險或進行其他投資儲蓄等方式進行養(yǎng)老儲備，其中，26.4%的居民更是認為應該在30歲以前就開始做好養(yǎng)老儲備。這表明，我國居民對于養(yǎng)老儲備的意識相對較高，大多數(shù)居民都認為應該從較早的年齡就開始進行養(yǎng)老儲備，而不是要等到臨近退休時才開始。

就此，建信養(yǎng)老金管理有限責任公司副總裁郎立研表示：“我真沒有想到現(xiàn)代人的養(yǎng)老儲備意識這么早，這絕對超過我的想象，至少我在35歲的時候沒有想過養(yǎng)老，這是值得歡喜和肯定的。”

“一方面，這或許是由于大多數(shù)居民認識到，需要依靠自身的儲備才能獲得較高質量的老年生活；另一方面，由于我國目前養(yǎng)老保障體系正在逐步完善，人們都希望通過其他方式來累積更多的養(yǎng)老資源?！?0月12日，參與了《報告》相關工作的西南財經(jīng)大學中國家庭金融調查與研究中心主任甘犁接受《華夏時報》記者采訪時表示，通過調查發(fā)現(xiàn)，目前已有95.5%的調查對象都已經(jīng)開始進行養(yǎng)老儲備，同時，大部分的調查對象愿意將收入20%以內的額度用于養(yǎng)老投資，不到四成(38.7%)的調查對象愿意拿出收入的20%以上用來養(yǎng)老投資。

那么，投什么呢？隨著金融創(chuàng)新的逐步推進，市場上的養(yǎng)老金融產品越來越多，養(yǎng)老投資青睞哪方面的產品？

甘犁表示，調查結果說明，銀行儲蓄或理財依然是不少人養(yǎng)老投資的首選，與此同時，隨著我國保險市場的快速發(fā)展以及資本市場的逐步完善，已經(jīng)有越來越多的被調查對象開始選擇購買商業(yè)養(yǎng)老保險、股票或者基金等產品進行養(yǎng)老理財。

可以看出，老百姓在養(yǎng)老方面還是比較理性的，并非一味地追求高收益。甘犁則認為，影響老百姓選擇養(yǎng)老金融產品、養(yǎng)老儲蓄的決策因素主要還是安全穩(wěn)健、保值增值和便捷。

滿足老年人多樣化投資需求

傳統(tǒng)的銀行存款、理財?shù)韧顿Y方式雖是首選，但并不能完全滿足當今老年人的投資需求，與老人進行匹配的金融機構仍有很大的發(fā)展空間。

“盡管大多數(shù)養(yǎng)老金融的投資者是把安全性放在了第一位，但是還有一部分老年人認為安全性和收益性應是并存的，機構之間要加強在產品研發(fā)方面的廣泛交流，結合我國居民的投資偏好，綜合各類產品的優(yōu)勢構建成品種豐富的產品體系，特別是要加強生命周期管理的產品的探索和研發(fā)，根據(jù)投資管理人的不同年齡與之匹配相關的投資產品?！备世绫硎?，目前，我國大部分銀行對服務對象的分類依據(jù)依然是金融額度的大小，針對年齡分類的服務幾乎沒有，而老年群體恰恰是面對面服務需求最高的一個群體。

投資是要有雙向交流的，有針對的服務不光可以降低老年人的投資風險，同樣可以向老年人輸送安全優(yōu)質的投資項目，從而提升個人養(yǎng)老儲備資金的管理效能，提升收益的投資價值與回報。同時，個人的養(yǎng)老儲備不僅僅涉及簡單的投資增值，作為第三支柱資金的主要來源，其投資有利于加快第三支柱的發(fā)展。

有數(shù)據(jù)表明，2016年全國個人持有可投資的資產規(guī)模已經(jīng)達到了165萬億，巨大的個人財富市場有利于推進個人稅延、養(yǎng)老保險產品和政策領域的研究，同時為第三支柱的蓬勃發(fā)展奠定了堅實的客戶基礎和資金基礎，甚至有專家預測，由于第三支柱的群眾基礎非常好，第三支柱下一步的發(fā)展過程將遠遠超過第二支柱的發(fā)展。

因此，建信養(yǎng)老金管理有限責任公司總裁馮麗英建議，養(yǎng)老金特別是第三支柱的養(yǎng)老金是老百姓退休以后的養(yǎng)命錢，安全性、流動性、收益性是養(yǎng)老投資的必然需求，安全穩(wěn)健保值增值是養(yǎng)老投資的一個重要需求，因此，在現(xiàn)有的股票、債券、證券基金、銀行存款、銀行理財、信托計劃、保債計劃、養(yǎng)老金產品等基礎上開發(fā)新的產業(yè)基金、基礎設施股權投資基金、房地產投資等等產品，真正形成一個大的產品集合提供給大社會，就此，各類機構要加強大類資產配置和投資策略合作，真正實現(xiàn)優(yōu)勢互補，從而確保個人養(yǎng)老保障賬戶的投資收益率和安全性。

據(jù)記者了解，作為國務院獲批的首家養(yǎng)老金管理公司試點，建信養(yǎng)老金公司已經(jīng)在建立相關的投資平臺，把銀行所有的固收類的資產、銀行的存款及和機構之間的合作，未來的在非標資產、養(yǎng)老產業(yè)方面也開展積極的探索，提供了一站式的服務。

顯然，構建多支柱養(yǎng)老保險體系是多渠道提高老年群體收入水平，更好地保障晚年生活的重要途徑，也是合理區(qū)分政府、單位和個人的養(yǎng)老責任，積極應對人口老齡化的重要舉措。